《外資精點》瑞銀：萬洲(00288)美國業務承壓下調指引，降目標價至9.4元

　　瑞銀研究報告指，萬洲國際(00288)旗下美國子公司Smithfield更新第三季業務表現，現預期第三季新鮮豬肉將錄得7,000萬至9,000萬元(美元．下同)經調整經營虧損，生豬養殖則錄得2500萬至4500萬元經調整經營利潤，主要反映不利行業價格趨勢；包裝肉類全年展望則維持不變。綜合而言，預期第三季公司總經營利潤為1.15億至1.75億美元。

　　該行認為，Smithfield更審慎的第三季展望，為其全年指引帶來下行風險，繼8月公布第二季業績後下調指引後，進一步對萬洲盈利能力構成壓力。

　　因應對美國業務更審慎的看法，該行下調萬洲2026及2027年盈利預測5%及2%，並將目標價由9.5港元下調至9.4港元，料盈利預測下調將於短期內影響股價動力，但維持「買入」評級，因估值吸引。
　
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《經濟通通訊社10日專訊》