踏入加密貨幣世界的得著 場外交易平台創辦人抱使命教育大眾

　　香港加密貨幣場外交易平台Genesis Block創辦人兼總監洪嘉昊，是個八十後，大學讀會計出身。他工作兩、三年後自覺不喜歡會計行業，於是膽粗粗「裸辭」創業經營青年旅舍。機緣巧合下，他認識了運送挖礦機的客人，後來更協助對方在內地設立礦場，自此踏入加密貨幣的世界。4年前，他在灣仔開設第一間實體店，到最近第二間地舖在尖沙咀開幕，公司提供的項目不只人手買賣服務，門市亦設有ATM機、網上交易平台，業務廣泛。

　　洪嘉昊本身對加密貨幣一無所知，卻因為經營青年旅舍，偶然打開了加密貨幣這道大門。他憶述，大約4年前青年旅舍有客人常常要運送礦機到南美洲，好奇詢問下，對方亦教他何謂加密貨幣、比特幣等。洪嘉昊當時就覺得無所謂，於是辦了比特幣錢包，亦開始研究加密貨幣。

　　他指當時一個比特幣大約只有600、700美元，後來發現礦機原來全都是內地製，如果以船運到南美要逾一個月，空運費用貴並不划算，加上礦機的耗損率很高，常常要運回內地維修，成本非常高。於是洪嘉昊自動請纓，向對方稱既然礦機在內地製，當地的電力又便宜，倒不如直接在內地找地方設立礦場，對方欣然同意。

　　由於礦機的耗電量非常大，一部礦機如同一匹家用冷氣，所以要設在水電廠旁運作。他於是北上尋覓相關資源，最後找到雲南深山的水電廠。洪嘉昊憶述，當時隔周就要到雲南，除了要親自設置礦機外，也要一直維護機器。他在高峰期大概要管理4個礦場，約有過千部礦機，花費不少時間。

　　不過當時洪嘉昊只是幫忙設立礦場，礦機是屬於其投資者，即該名南美客人，他只賺取電費差價。南美客人以比特幣「找數」，所以洪嘉昊亦需要沽售比特幣，再支付水電廠費用，慢慢地探索加密貨幣的運作模式。洪嘉昊表示，當時比特幣開採的成本低，現時則競爭大、幣值高，即使只挖到數十分之一個比特幣，都已有一定價值。但他現時已沒有經營礦場，早在前年已全數賣出。主要是一來工作繁忙，要兼顧青年旅舍的生意；二來當時比特幣值只有6,000美元左右，再經營下去有機會出現虧蝕，所以脫手離場，全身投入場外交易平台的工作。

　　採訪當日，尖沙咀的實體店開幕約一個月，見到有經營找換店的印度裔客人到店進行交收。洪嘉昊表示現時希望九龍、新界的客戶都習慣到尖沙咀實體店交收、查詢。他透露目前加密貨幣在找換店行業非常盛行，尖沙咀店現有如找換店等其他客戶，他們有需要時亦會利用加密貨幣進行交易。

舉行免費講座講解加密貨幣

　　除了一般交易外，Genesis Block亦致力教育大眾認識加密貨幣，洪嘉昊認為這對業界百利而無一害。他指，在疫情前，公司在兩、三年內舉行了近200場免費講座，包括教授網上安全方面的知識、如何設置Cold Wallet（離線錢包）、如何保護自己的Private Key（私密金鑰）等；其二是教授入門小知識，如甚麼是加密貨幣、比特幣、以太幣及區塊鏈等等。因為他經歷過從入門到資深加密貨幣投資者的過程，深明對一個普通人而言，加密貨幣有許多艱深的術語用詞。正因為加密貨幣出現只有約十年，學校及坊間均沒有相關的課程，所以他抱有使命，希望可以多做些教育工作。

　　關於未來的發展方向，他們亦打算發展東南亞市場。他如數家珍般地提到Genesis Block現時在泰國有團隊，亦設立辦公室，可算是繼香港後發展最成熟的地區；日本同樣有團隊及辦公室、韓國則有合作夥伴協助交易，他們盼將來可探討柬埔寨、菲律賓、印尼等地區是否有發展空間。

　　洪嘉昊指，公司發展方針較傾向科技方面，一般場外交易平台偏屬於人手交易，他們希望可以發展多些Board Trading，即以程式掛單、進行市場交易等，並正在研究如何做得更好、更大規模。

　　Genesis Block旗下品牌CoinHere在亞洲擁有40多個自動櫃員機（ATM），包括香港和台灣，是亞洲最大的比特幣和加密貨幣ATM營運商。使用ATM的條件較少，最低交易額需要500元，亦毋須開戶及審查。除了ATM機外，洪嘉昊表示，他們現時有個名為Portal的網上交易平台，客戶可以隨時隨地登入及交易。Portal平台發展至今約一年多，他指使用電子平台交易的人數漸漸地比使用人手的多，因人手有較多限制，他們想推動客人使用網上交易平台，只要他們習慣後就不會有太大的問題，又透露現時職員最主要是要解決平台交易、出入金方面的疑問。

熱潮掀起 看好比特幣前景

　　問及有否覺得香港人對加密貨幣的認識有所加深，洪嘉昊稱自2017年經歷了3年加密貨幣的熊市，當時加密貨幣市場的成交量下降了不少，只是最近3、4個月，報章財經版每日都有數篇關於加密貨幣的報道，人們對加密貨幣的興趣大增，他們亦看到有關加密貨幣網站點擊率、網頁引擎搜尋條目數量不斷地攀升中，即使是來到店舖的來查詢的人多了不少，認為港人對加密貨幣的確是多了認識。

洪嘉昊於2016年在雲南開設礦場。

　　對於最知名的加密貨幣，比特幣未來的發展潛力，洪嘉昊就以「細價股容易炒」來形容。「他指比特幣最高產出量只可到21萬個，平均每4年就會減半，礦工開採到的比特幣以每10分鐘計算，只會愈來愈少，但若誇張地說由現時市值6萬元到將來的100萬元，餘下未開採的比特幣市值將非常高。」當比特幣的數量愈來愈少，只要人們注入少許錢，其升幅會更高，這是其個人的看法，亦是行內人較「睇好」比特幣的原因。

NFT將是世界趨勢

　　對於早前歌手陳奐仁透過「非同質化代幣」（Non-Fungible Token，NFT）形式，在網上以7枚以太幣（約11萬港元）成功賣出一首歌，洪嘉昊相信這將會是一個趨勢。他以因為以前藝術品都要以實體存載，人們如何將其電子化，同時記錄誰才持有者，區塊鏈正正就做到這個功能。人們想交易給誰、轉手予誰，都十分清晰，可追蹤得到。

藝術品難有客觀價值

　　不過話鋒一轉，他坦言：「但如果你說有些藝術品價格炒至6、7,000萬美元，我自己個人就覺得『會不會是個泡沫呢？』，自然會持懷疑態度，因為有些作品嚴格而言，只不過是個JPEG的檔案。作品的價值會否因而偏離藝術品的價格，我有所保留」。惟洪嘉昊強調藝術本來就無真正客觀價格，只能以「有人有能力支付這個價錢，價高者得」去評論。

　　至於為何有人願意出高價買下這些藝術品，他表示行內人大概都知道，是次有一、兩個行內較為富有的人，不停地搶高價格，以達到一個比較誇張的價格。

個案一：泓亮咨詢及評估董事總經理張翹楚　未有打算再購入Bitcoin

　　張翹楚是位樓市專家，事實上他也經常接觸不同類型投資產品，早於2017年時已投資過Bitcoin。他表示：「我於2015年開始接觸Bitcoin，區塊鏈這個技術吸引了我，我希望了解這個技術有何獨特性，除了Bitcoin之外，究竟可否應用到其他層面，如估值能否應用到區塊鏈的技術。」他真正投資Bitcoin，是在2017年10月時，當時Bitcoin每個只是約3,400餘美元。「我當時投資的原因是出於好奇，想知道區塊鏈的運作，好奇人們怎樣挖礦，如何交易及結算。及至2017年12月，Bitcoin升至19,000美元，升幅達6、7 倍，我就決定沽出，因為一般投資來說，於那麼短的時間內有高速增長，並不是合理的投資常理。」

泓亮咨詢及評估董事總經理張翹楚

　　除了Bitcoin外，也有很多加密貨幣，但張翹楚也沒有買入，「其中一個原因是我擔心加密貨幣有風險，包括會否被人盜用；如你要沽出加密貨幣，一定要在交易平台處理，我覺得太繁複，交易時間也較長，價格波動很大，不能即時沽出，跟投資股票不同。其實我由第一日開始也沒有打算長線持有，也未有打算再購入。」

　　Bitcoin價格破頂，很多人也有興趣追入，但他指出Bitcoin與國際貨幣不同，「其信任度純粹是由電子系統建立，但不同機構也會發行貨幣，這也是一個風險來的。對於有意投資加密貨幣的人士，如你純粹是用『閒錢』去投資，是沒有問題的，但我並不建議投資者大量持有作投資。如果是認真地將加密貨幣作投投資，我覺得風險很大，因為每隻加密貨幣不是某個國家發行，不同國家對加密貨幣的政策也有所不同。」

個案二：「80後」後生仔投資Bitcoin信託基金GBTC　數個月賺逾三成

　　擁有近8年炒股經驗，手持多隻美股的「80後」阿成，於去年開始涉足Bitcoin，於去年底開始買入美股Grayscale Bitcoin Trust（GBTC），該股是一隻直接買入Bitcoin的信託基金，根據跟蹤比特幣持有量網站Bitcointreasuries的數據，GBTC持有約57.2萬枚比特幣，佔市面上約2.73%的比特幣。

　　「我於去年底開始分段買入，在每股20元美元的水平開始入貨，之後該股升至30餘元，40餘元時我也有入市，理論上它應該是跟著bitcoin 價格走勢，由於它並不是真正的ETF，所以有折讓及溢價，走勢會較真正的Bitcoin差。」他指出GBTC可算是投資Bitcoin的入門版。

　　「最低入場費是一股，現時40多美元水平，我多次短炒，回報約30%至40%，但如果一些投資者是長線持有的話，又去年底持有至今，漲幅已達1倍。」

　　另外他也持有實體Bitcoin，「當初我獲得Bitcoin的原因，是有一個朋友欠了我錢，他跟我說，不如我用Bitcoin還錢給你。他於今年2月時給了我0.03個Bitcoin，當時約值1.4萬港元，現在升至2.1萬港元。我用全世界最大的交易所幣安持有Bitcoin，只要先在先幣安開戶，開戶十分簡單，只需用一個電郵註冊及簡單個人資料就可以，不需要連結銀行戶口。你收到用戶號碼後，朋友就直接將Bitcoin入到我的戶口，不需要存倉費，交易時才會收取手續費。」

個案三：小朋友小注買Bitcoin學投資 

　　許太和仔仔Rico於今年才開始涉足Bitcoin，13歲的Rico於今年2月下載ix數字資產錢包，並於數碼資產交易站（DAEM）購入Bitcoin。是次Rico投資的銀碼涉及數千元利是錢，許太指，以往兒子會將利是錢全數存入銀行的儲蓄戶口，風險十分低，她說：「仔仔之前也有問過甚麼是銀行戶口，入了錢是去了那裏，又不明白股票市場如何運作，更遑論Bitcoin！」

　　許太續稱，有見Bitcoin 席捲全世界，加上見到有實體購買機，不明白也有負責人可查詢，所以她跟仔仔相量後，決定把他今年收到的利是錢買Bitcoin， 藉此也向小朋友開始作投資及財務管理教育課。「起初兒子很緊張，畢竟對他來說銀碼不小，幾平每天也上網check 市價，早前Bitcoin 價格下跌，他也十非憂心，我們也會不時向他解釋和輔導。現時的價格比買入時升了，但也不時提醒兒子，是次小試牛刀，賺蝕是其次，主要純粹是讓他汲取經驗，學會理財和儲蓄習慣的重要性。」

　　投資Bitcoin 只是兩個多月，許太指Rico已感受良多，「之前他以為買入Bitcoin後一定會升，很容易升，之後便體會到投資原來不一定會賺，而係可升可跌，可賺也可蝕。」