新炒作‧充電樁

　　有電動汽車，就要有充電樁，這個市場可達萬億，估計在未來一兩年，將有股炒充電樁風。

 

　　工信部發布了《新能源汽車產業發展規劃(2021-2035)》徵求意見稿提出，預計到2030年，我國新能源汽車保有量將達6，420萬輛，按車:樁比1:1的建設目標，未來十年，我國充電樁建設存在6，300萬缺口(目前已建約120萬枝充電樁)，其值約在1.02萬億元。

 

充電樁市場規模2萬億

 

 

　　車:樁比1:1是最低需求，按一車在家一枝樁，在辦公地點一枝樁計，車:樁比應是1:2，再加上公路上的充電需求，車:樁比更會高於1:2，故在未來十年，這個電樁市場是會在2萬億元以上，怎挖金?

 

　　目前是以車廠配建/設充電樁、設備，以吸引車主買車，但以後，會是建充電樁企業，專為賣電、賣樁的非車廠企業來建。

 

　　我國的充電樁規模化發展始於2011年，當時是由國家主導建設，2014年引入民間資本，就出現了「亂建」之象，2015、2016年充電樁增速為743%和233%，2017年及2018年充電樁增速降至57%和67%，在2017年國內仍有300多家充電樁企業，到2019年已有近半出局，是共享單車翻版。

 

 

　　前期的盲目建設有兩個死症:「過剩」與「不足」。

 

　　建樁地點沒作充分市場調查，使用不足，出現「殭屍樁」，此是過剩。個別充電樁，好命水，建在有足夠需求之地，但由於早期的充電樁的技術水平參差，甚至低B，使到維修貴，競爭力弱。2015年底，國家標準出台，直接導致此前建成但不符合標準的充電樁接口全部報廢。

 

　　2018年，充電樁行業龍頭--特來電，才改盈，但之前累計虧損已達6億元。充電樁的商業模式是前期投入多，收益只能細水流入，是個重資產行業。目前銀行界、融資界，是不喜歡這種重資產模式，故日後的充電樁運營商(不是車廠的配送品)是:No Money No Talk，有Money有得獨Talk。

 

　　截至2020年4月，前三大充電樁運營商是特來電、星星充電、國家電網，三家共營運逾37萬台，佔比逾68%。

 

　　國家電網是國企，資本雄厚，透過國網、南方電網等，重點是高速公路沿線的充電站/充電樁建設。

 

　　特來電的母公司是特銳德，是中德合資企業業務，在2009年上市，在2018年實現盈虧平衡。

 

　　星星充電母公司為萬幫集團，廣泛布局新能源領域、新能源汽車銷售、充電樁營運、安裝私人充電樁等，2019年的同比增速達100%。

 

　　市場上除有大量中小型運營商(估計遲早玩完)，尚有車廠，如比亞迪(01211)、特斯拉、北汽新能源、大眾、寶馬、蔚來、威馬等，為賣車而配建樁。

 

　　萬億市場吸引力大，有三個大頭寧德時代(深:300750)、華為、螞蟻金服動身了。

 

　　2020年4月華為推出HUAWEI HiCharger直流快充模塊，解決充電行業營運成本高、設備生命周期短之痛。在5月，華為與特來電簽署合作協議，推動樁聯網建設和智能充電業務。

 

　　3月底，阿里巴巴(09988)　則透過螞蟻金服旗下子公司投資充電樁運營商「簡單充」，成為簡單充的第二大股東，今時出資，日後會否出技術。

 

　　3月份，寧德時代與福建百城新能源科技有限公司合資，經營範圍包括新能源汽車充電設施建設運營。

 

　　新舊玩家在這萬億市場將有激戰，但無論如何，沒有一家玩家能單個吃下這個大市場，在這大市場下亦將肯定會有不少不夠資金、不夠技術的玩家會被淘汰，買了這類股，只能一哭。但買入夠資金、夠技術玩家的股票，終可在本大傷人的情況下，可以笑笑，但他只能笑笑，有錢無技術亦將終瓜。

 

　　錢，大家識看資本有幾多個零便是。技術?將是日新月異，要買新科技股就一定要對新科技有所認識，當然亦不能不對監管機構政策上有甚麼傾斜要有認識。

 

　　(1)政策

 

　　除了可以不時修改的技術要求外，阿爺是要求全國一張網，即是不論你是哪個玩家、充電接口、充電技術指標、安全指標，以至收費都要全國通用一張網，即是車到樁前必可充到電，這個共用、共通性是必需的，不要像今時的手機插頭，不能通用。

 

　　(2)先進技術:要慳電、快充

 

　　華為於2010年成立了新能源部門，並在2016年進入充電樁市場。2020年4月推出HUAWEI HiCharger直流快充模塊。

 

　　詳細的技術資料不介紹了，請觀看「華為HiCharger直流快充模塊」。

 

　　一架新能源汽車，要多過一枝充電樁，這個過萬億的市場定必群「股」競起，哪個能領風騷要看發展，舊玩家、新玩家，以及未崛起的新玩家，會很有趣，雖是新事物，但萬變不離其宗，能為我(投資者)賺錢嗎?

　

(投資涉風險，每投資者承受風險程度不一，務必要獨立思考。筆者會因應市況而買賣。)

   

 

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