2024-10-30
三合一退休方案變二合一
上日提到,退休人士遇上港股大時代又如何?!本來,今日我想跟大家再深入談談退休前後的投資部署和具體方法,但適逢上周新一批(第九批)銀色債券公布了配售結果,我想先跟大家分享一下我的看法。有關退休的投資部署,就順延至下次吧!
當9月中公布新一批銀債的發售詳情時,我已經指出,只要認購30萬便足夠。結果一如預期,最多只可以分配到24手,即24萬元,即認購30萬是絕對合理的。
新一批銀債合共有30萬宗有效認購,總認購額接近700億。這兩個數字都略比去年稍低,即是說,去年的認購人數和認購額仍然是最高的。
當知道這個結果後,我即時的感覺是,港人對這些優質債券的需求,可能已經見頂了,因為去年是保證息率最高的一次,共5厘,今年則略為調低至4厘,但市場息口已有向下趨勢。結果是,這兩年的認購人數和認購金額都相若。
另外,每年其實都有新一批合資格人士可以認購,但同一時間,也有部分人士因為離世而未能參與。而這個情況每年都會重複出現,因此,大家就可以當成互相抵銷了。整體來說,如果息率正常合理,每年應該可以吸引約30萬人出來認購。而認購額方面,每年發行700億元左右也足以應付。
當然,如果政府的發行額再大一點,或許可以吸引有實力人士加大認購額的,但看來,政府不會在短時間內加大發行額了。
(Shutterstock)
從個人層面看,如果你每年都認購30萬元銀債,而每次又可以分到23萬,由於目前銀債的年期只有3年,即是3年後,你手上大約會持有69萬銀債。為方便計算,就假設每年手上都有70萬元銀債吧!以平均息率4厘計算,每年的利息收入就是2.8萬元,即每月大約2333元。
以我自己推動的「三合一退休理財方案」計算,如果三分一資產是這類定息工具(70萬,且是食息唔食本),每月收入大約2333元;另外三分一,即70萬買政府年金(食息又食本,這個應該是「膽」),以60歲男士計,每月收入大約3570元;再假設其餘三分一買收息股(食息唔食本),平均息率5厘,即是每月2916元。三合一的收入總共8819元。
換句話說,以一位退休資產只有200萬港元的人士來說,每月可以獲得8,800多元收入,這算不算一個可以接受的退休生活水平呢?!我自己認為,這似乎仍然不太理想。
如果你在60歲時,真的只擁有200萬元退休資產,我就建議你把我的三合一退休理財方案,簡化成「二合一」了,做法是把170萬元買政府年金(食息又食本),每月收入8670元,餘下30萬元用來認購銀債,每月再多1000元利息收入,合共9670元。
為甚麼要這樣做?目的就是部署到你65歲時申請長者生活津貼。申請長者生活津貼的條件是年滿65歲的港人,現時單身人士的資產上限是40.1萬元;每月收入不可以超過10580元。
當到了65歲時,你便可以申請長者生活津貼,每月可獲4060元(現時來說),到時合共收入13730元(9670元 + 4060元)。70歲時,再申領生果金,每月收入1570元(現時來說),到時合共收入會有15300元。
這個「二合一」的方案,似乎比三合一方案更划算呢!
作者電郵:lkslo@yahoo.com
過去7批銀色債券保證息率和認購反應 |
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發行年份 |
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
2022 |
2023 |
2024 |
保證利率(厘) |
3 |
3 |
3.5 |
3.5 |
4 |
5 |
4 |
有效申請宗數(萬) |
4.5 |
5.6 |
13.52 |
25.68 |
28.96 |
32.3 |
30 |
有效認購金額(億) |
62 |
79 |
432 |
678.6 |
624.6 |
717 |
699 |
發行額(億) |
30 |
30 |
100# |
240## |
350### |
500^ |
500^ |
超額認購(倍) |
1.07 |
1.63 |
4.32 |
1.83 |
0.79 |
0.4 |
0.4 |
最多獲配手數* |
8 |
6 |
14 |
14 |
21 |
23 |
24 |
*:每手1萬元,#:最終發行額150億元 ##:最終發行額300億元,###:最終發行額450億元 ^:最終發行額550億元 |
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