2024-04-10
叻過巴菲特的貝萊德
好奇八卦是人類天性,近期的中東「王子」、早前的歌星女友及其相關人等,都可讓人「食住花生睇好戲」。至於箇中謎團,有人說,只要找到事件背後的得益者是誰,便能撥開迷霧,看清真相。
有人以此理論,解讀近年政經危機及禍患之源。網上有位「貝奇」女士指出,2023年7月,美國成立烏克蘭發展基金,讓貝萊德(BlackRock)得以幾乎是免費,接收烏克蘭境內全部國有核心資產;同年8月,夏威夷火災,貝萊德又買了夏威夷的度假勝地毛伊島,但火災前,即2023年第二季度,貝萊德卻「恰巧」大幅增持了毛伊島上主要房地產公司的股權。
此外,夏威夷的基建、交通、經濟等命脈,例如電力、航空、銀行等,都早就「恰巧」落入了貝萊德手中。因此,她暗示這些「偶然」都指向貝萊德這家全球最大的資產管理機構,很可能是使世界動盪而從中牟利的推手。空穴來風,未必無因,讀者可當作故事看下去。
貝萊德獲指派買美債
自2008年後,美國印鈔以維持美元霸權、國際政經的「一哥」地位已是公開的秘密。但2020年,美股因新冠疫情冧市後,美聯儲局卻指定了貝萊德為買美債的機構。貝萊德遂負責「買起」美國全部國債,美政府發多少債,貝萊德就要買幾多。
美聯儲局印錢,貝萊德買債「使錢」,真金白銀地為美國政府提供資金,所以美政府才可有「花錢」的經濟刺激措施,包括:1.9萬億(美元.下同)的美國救援方案(ARP)、州政府及地方政府補貼7450億元、醫療補貼4820億元,還有其他補貼,林林總總:遏通脹、新能源車及芯片產業等2280億,共約5萬億元。所以說,美國政府背後撐腰的是貝萊德,而花錢、印鈔、買債的分工又很有默契。
美國印鈔 全球受累
美國印鈔5萬億元,導致全球資產價格貶值,當然也自食其果。美國通脹一度高達9%,但全球大部分國家均出現輸入性通脹,連美國的盟友也難倖免:2022年10月,英國通脹逾11%,德國8.8%、法國6.3%,但其他被拖累至破產的國家就有阿根廷、薩爾瓦多、斯里蘭卡等國。
要紓緩通脹為美國民眾所帶來的壓力,美國可繼續印鈔。加上減息,銀行便可以差不多低至零息,貸款予上市公司回購股票,美股得以穩定,也增加美國民眾對美經濟的信心。
涉3產業 美股定海針
「貝奇」指貝萊德不但是英偉達(NVDA)、蘋果(AAPL)、微軟(MSFT)、亞馬遜(AMZN)、AMD(AMD)、特斯拉(TSLA)、Meta(META)、Netflix(NFLX)、台積電(TSM)等企業的第二或第三大股東,而且是標普500近九成(88%)公司的重要股東。因此,「貝奇」指貝萊德是美股,甚至美國經濟的定海神針。
不過,單靠內部如貝萊德是不足以支持美股的,要驅使資金流入美元資產,在外還需要「推波助瀾」。2020年,新冠疫情爆發;2022年2月,俄烏又「剛巧」爆發戰爭,全球避險情緒升溫,資金遂流入了美股,美股才不致因通脹而出現熊市,反而愈升愈有。
貝萊德不僅是美國主要科技股的股東,也是美國藥廠及軍工製造商的股東。疫情令藥廠得益;打仗就軍工得益,還有白宮發動芯片戰,科技股、AI股得以炒上,背後是誰得益了?哪個是因,哪個是果,已難分辨。但大家可會認為,貝萊德真的眼光獨到,能夠洞悉投資先機?
不少港股的主要股東都有貝萊德的身影,例如阿里巴巴(09988)、百度(09888)、騰訊(00700)、京東(09618)、中國平安(02318)等都有。港股重磅股有那麼多「剛巧」和「偶然」的貝萊德加持,如能像美股一樣受益就好了。但可惜,不會。為何有此差異?各位可隨意估。
(投資涉風險,每投資者承受風險程度不一,務必要獨立思考。筆者會因應市況而買賣。)
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