機械人投資顧問 初創B2B突圍

　　人工智能大熱，「機械人投資顧問」（robo advisor）近年在歐美大行其道，去年起亦有香港券商推出相關服務，但普及程度很低。

 

　　面對採納新科技較慢的香港市場，來自內地的金融專才雷春然和台灣的數學博士高材生黃耀東，卻成功在港以B2B模式突圍。

 

Aqumon由首席執行官雷春然（右）和量化研究主管黃耀東（左）共同創立，二人分別來自內地和台灣。

 

　　他們研發的智能投資程式推出一年，已獲香港、新加坡和內地12家金融機構採用，更取得包括阿里巴巴創業者基金在內的300萬美元（約2,340萬港元）投資。

 

　　在清水灣近科技大學的一間村屋，白色外牆有個英文字「AQUMON」，門外有太陽傘，怎樣也看不出是一家金融科技初創。屋內十多張辦公桌上，電腦屏幕一個挨一個，牆上白板寫上開發流程圖，這是由雷春然和黃耀東創立的弘量投資（Aqumon）的其中一個辦公室，他們相信其開發的機械人投資顧問技術，和美國行業龍頭Wealthfront、Betterment相比，有過之而無不及。

 

按風險偏好 資金配置不同ETF

 

Aqumon用作辦公室的村屋鄰近科大，公司由科技大學創業中心孵化，有不少研究與科大共同進行。

 

　　今年34歲的雷春然是江蘇人，於北京對外經濟貿易大學畢業後，2008年透過專才計劃來港，任職投資銀行。剛抵埗3個月，他就遇上金融危機，眼睜睜看著雷曼兄弟倒下，他從事的衍生產品業務亦不斷萎縮，「那對我整個職業生涯的影響很大」。

 

　　3年前，雷春然辭職創業，離職時他是德意志銀行固定收益副總裁。他考慮過不同的創業方向，「我不想從事高槓桿、有複雜條款的衍生產品。我想做一個更長期、跟客戶利益一致的生意模式。」最後他決定開發機械人投資顧問。

 

　　機械人投資顧問，或稱智能投顧，在美國面世已近十年。電腦算法會根據投資者的風險偏好，將資金配置於不同ETF，並適時自動進行調倉，達致最大化的長期回報，其理念是以人工智能取代人手，降低傳統高昂的資產管理收費。香港去年開始亦有券商推出，包括由前E*Trade團隊在港創立的8 Securities和阿里巴巴主席馬雲旗下的雲鋒金融等，但普及程度非常有限。

 

　　與上述券商不同，Aqumon的目標客戶不是投資者，而是金融機構，不需證監會牌照。香港的券商競爭非常激烈，給雷春然看到商機：「傳統券商是收佣的，這個商業模式比較殘酷，市好時就有收入，市場平淡時，佣金就很少。香港有400多家券商，大家都賣同樣的產品。」

 

　　Aqumon為金融機構提供度身訂造的智能投顧系統，令它們可以向客人提供相關服務，並由收佣改為收取管理費。「這模式是無論市場好壞都可以收到錢。原本做顧問生意，要非常多人力物力，做settlement、reporting、compliance，客戶經理還要一直打電話幫客戶下單，在香港最大的成本就是人。但用我們系統的成本非常低，傳統基金經理一年平均要收2%以上的管理費，我們可能只有他的三分一。一切都是自動化，金融機構在不需要增加成本的情況，可以管理更多資產、更多客戶。」

 

團隊結合學界業界 強項算法

 

　　Aqumon在2015年成立時，雷春然找來好友黃耀東負責算法的研發工作。雷春然憶述，起初二人在科大的圖書館開始工作，公司花了一年半，才有第一個智能投顧版本。黃耀東是台灣人，數年前來港任職星展銀行，其後在香港科技大學取得數學博士，並在該校訪問和任教。他的博士研究正是算法，在國際期刊發表過不少相關文章。

 

　　今天，Aqumon已發展成一家有近30人的公司，在香港、深圳、新加坡設有辦公室，並有12家金融機構客戶採用其系統，今年初經公司系統管理的資產已逾1,000萬美元。

 

　　他指算法團隊是公司的一大強項，由兩方面人才組成，一方面是來自科大和其他香港大學的博士團隊，另一方面公司有來自黑石和高盛的天使投資者，「我們相當於學界和業界的結合，一起去做一個非常複雜的大型模型。」

 

Source: 香港經濟日報

• 

樂本健【年度感謝祭】維柏健及natural Factors全線2件7折► 了解詳情