退休積金計劃協會(PSA)聯同安永顧問服務有限公司近日發表報告，回顧香港強積金制度25年的發展歷程，包括其主要里程碑、持續轉變的市場環境，以及推動未來香港退休保障的機遇。
　
*強積金是穩固退休保障基礎，社會成效持續提升*

　　報告指，強積金制度是穩固退休保障基礎，鼓勵僱員積極參與退休規劃。於強積金推出前，只有約三分之一的僱員擁有退休保障。現時僱主及僱員的強積金參與率已達100%，自僱人士的參與率亦達89%。參與率是衡量退休金制度使用率及未來趨勢的重要指標。截至2025年9月，強積金資產規模突破1.5萬億元，較10年前增長130%，充分展示制度能協助成員於在職期間累積可觀的退休儲備。

　　強積金制度的社會成效持續提升，加強了市民的長期財務責任感。強積金的淨入息替代率由2011年的34.1%上升至2022 年的41.5%，反映退休人士的收入保障有所改善。強積金推出前，超過四成長者的收入低於社會保障水平，長者貧窮情況亦較之前有所改善。透過個人累積增加退休儲備，強積金制度有助市民應對退休財務需要。
　
*推動金融市場發展，惟成員行為與投資教育不足*

　　強積金供款持續穩定流入，為金融市場注入長期資本，支持多元化及創新發展。此外，強積金基金選擇由2001年299隻增加至2025年逾370隻，為成員提供更廣泛的投資選擇。多元化配置有助提升成員於不同市場周期下的長遠投資回報。

　　投資者教育是強積金長遠成功的重要基石。為應付退休開支，很多成員依賴強積金作為儲蓄來源之一，因此需要精簡易明的工具及清晰規劃指導。此外，大部分成員傾向一次性提取強積金，但未有具體計劃如何運用這筆資金。這反映市場需提供更多退休後收入方案及提取階段(decumulation)方面的教育。
　
*建議定期檢視強制供款比率，推動更多產品創新*

　　報告呼籲政府、受託人、僱主及成員共同努力，提升長期退休保障的足夠性。建議包括：定期檢視現時的強制供款比率；進一步鼓勵額外自願性供款，特別是低收入群組；推動更多產品創新，包括引入新資產類別，以及支援退休後可持續收入的產品方案；善用電子平台（如eMPF）及人工智能工具，以提升行政效率及改善退休規劃體驗。
　
　　退休積金計劃協會主席陳宇昕表示，強積金不但協助數以百萬計市民建立穩健的退休基礎，亦提升了大眾的理財意識，並強化香港作為全球金融中心的地位。展望未來，各界需持續完善制度，包括提高供款水平、擴大投資選擇，以至向成員提供更清晰的指引及創新方案。退休積金計劃協會將繼續與政策制定者、監管機構及業界夥伴緊密合作，確保強積金制度在未來多年保持穩健、包容各群組及持續發展。
《環富通基金頻道11日專訊》

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