收藏文章 

2020-11-04

環球投資新思維 ESG三大趨勢

專訪Intensel 創辦人Entela Benz 亞洲首間AI初創 為企業預測氣候風險

 

  ESG投資思維,講錢同時要講ESG。看公司ESG評級,對投資者而言,是態度也是風險考慮。在科大有教授ESG投資的金融學系兼任副教授Entela Benz(圖)(下簡稱Benz),她將ESG及投資風險直接拉上關係,ESG不是口號或僅僅一個評級,而是對每個人有切身關係。她和來自新加坡的氣候科學家Saurabh Singh去年成立初創公司Intensel,利用先進的人工智能(AI)技術,為不同項目預測氣候風險,成為現時唯一以亞洲為基地的氣候風險預測公司。

 

 

  在香港生活18年的Benz,在科大接受本刊專訪時表示,其初創公司Intensel可以為某一個物業或投資項目預測將面對的天氣情況。但現時天文台也有預測天氣,Benz解釋,她公司所做的是氣候預測(Climate predict),跟天文台的天氣預測(Weather  forecast)不同,「天文台做是短期預測,10天或一個月,我們做的是中長期的氣候預測,1年、5年甚至是50年。第二不同是天文台主要做香港的,我們是覆蓋亞洲以致全球。」

 

利用AI整理龐大數據

 

  Intensel利用先進科技去做氣候預測,其中包括人工智能(AI)。Benz指由收集數據到預測,都用上AI技術。他們會從多個渠道收集數據,例如人造衛星、政府部門。非牟利組織及智庫團體等。這些數據大部分都是免費開放的。數據龐大,而且未必完整,團隊需要運用AI去整理才能使用,更重要的是AI可透過運算填補缺失了的數據,這個非常重要,因為數據完整才能做預測。

 

  當團隊輸入數據後,會利用一個動力氣候模型做預測,Benz表示這個氣候模型(Dynamic climate model)甚為複雜,由很多個模型組成,模型由又不同的算式組合,過程亦需要用到AI。現時其公司預測服務包括水浸地圖、風力或太陽能電力場的氣候、海水上升及颶風預警等。Benz以颱風為例,「我們可預測颱風由誕生到著陸的過程,甚至在哪裏著陸及行走路徑等。」

 

  亞洲氣候極難預測,其數據極之複雜,Benz和她的團隊建構成的預測模型,同時也能用於歐美,相反歐美模型就未必能用於亞洲。雖然近月有美國相類公司到亞洲開拓巿場,但以亞洲為基地提供氣候風險預測的就只有Intensel。

 

  她又指氣候數據是免費,但要整理及採用這些氣候數據需要十分專業知識。她的拍檔、另一位創辦人Saurabh Singh博士是氣候科學家,正是這方面的專家。

 

  二人在一個創業活動上一拍即合,對方有氣候專業,她則是財金背景,大家理念相同,皆關注氣候變化帶來的極端天氣,對經濟以致世界的影響,於是合夥組成公司。她形容對方對氣候風險預測的工作有極大熱情。

 

預測影響投資決策

 

  Benz成立初創,將氣候風險預測成為一盤生意,她直言是極有潛質的生意。因為近年氣候變化帶來的風險問題,已經不容忽視。不僅是投資者,還有保險業、銀行、發展商等對每個項目,都在問氣候變化帶來的風險,「例如要投資一個物業,投資者會問,銀行和保險公司更加問,會逐層問下去。」例如當預測到物業北面是水浸高風險區,是不是要在北面加建水閘,興建時或已經要在設計上考慮,門口不要向北,抑或索性找過另一個地方興建。

 

  這些預測也可能影響銀行是否批出或者批多少貸款,保險公司承保時亦會多作考慮,以避免付大額保險賠償,氣候風險帶來的經濟損失可能會極之龐大,投資者可能因而卻步。

 

  此外,近年各國政府尤其歐洲,為達減碳排放目標,不斷收緊環境相關政策及條例,監管機構對企業等施加極大壓力。Benz指歐美近兩年將ESG納入投資風險評估已成主流,亞洲地區稍慢,近半年才開始出現。

 

下一步開拓歐洲市場

 

  去年成立的Intensel,現時已有25個客戶,有發展商、保險公司及銀行等,大部分是以香港為亞洲總部的大企業。問及小巿民可否查核自家物業的氣候風險,Benz指他們有相關資料,但暫時不會開放給個人客戶,原因是很多人不認識氣候風險,容易誤解,還需要多加教育,但她希望公司將來最終會有個人客戶。今年她成為社企民間高峰會2020的講者之一,藉此向公眾講解氣候風險。

 

  現時Benz的團隊共有7人,分散在新加坡、香港及印度。她直言香港難找到氣候科學的人才,申請外來人才要經審批,相反印度人才相對多及質素高,現時大部分員工都在印度。公司亦已進駐香港科學園,她表示下一步是開拓歐洲巿場。

 

模型如何 預測氣候風險? 

 

  面對氣候風險,農業首當其衝。以中國長江中下游地區為例,不少農地以地下水灌溉,但地下水正面臨枯竭,長江等河流水源主要來自「第三極」喜馬拉雅山,但全球雪山正受氣候暖化積雪減少。過去難以預測中國某地的旱災風險,因為未必每個地方都有收集雨量數據,令雨量數據不完整。但Intensel的模型及人工智能技術,可以計算出缺失了的舊雨量數據,補缺後就能進行3個月到5年的細微預測。另外,泥土濕度亦是預測旱災用到的其中一個數據,模型計算出泥土濕度高低影響收成,尤其是粟米。農業水源亦為工業或家居所用,但工業或家居帶來污染又影響河水及地下水。因為用水,所有人其實同坐一條船,預測旱災不僅是為農作物增收,而是關乎整個經濟。解決方案是準確預測旱災及水資源管理,同時改進農作物。

 

ESG風險增加 股票估值不確定性

 

  今年7月起港交所加強上巿公司披露ESG資料,於上周四(29日)港交所公布香港上巿公司ESG報告的分析,從這些報告學到甚麼?有兩點投資者可留意。一是公司披露更多ESG及前瞻性資訊,有助收窄買賣差價及減少收益波動。二是公司面對ESG風險令股票估值不確定的重要原因之一,但通過披露ESG資訊,可以有效減少這種不確定性。

 

轉載自: 《iMONEY智富雜誌》

《說說心理話》身體唔舒服查唔到原因?周身痠痛疲累?可能係患有心身症!點解原生家庭會長時間影響一個人?點樣脫離循環?► 即睇

更多iMoney 熱點文章
你可能感興趣
#ESG #社會 #環境 #投資新思維 #管治 #平衡利益
編輯推介
即時報價
全文搜索
Search
最近搜看
大國博弈
回顧24 展望25
More
Share