銀債3.5厘息 退休佳選

　　2016年，政府首次推出專為65歲或以上人士而設的銀色債券（下稱銀債，形式跟iBond一樣，息率與通脹率掛勾，也設有最低保證息率），第一批和第二批銀債（第二批銀債於2017年發行，之後每年都有發行）的保證息率都是2%。

　

　　由於這段期間的存款息率稍為回升，而通脹又稍為放緩，令到2%的保證利息不算吸引，而最終的利息只是2%多一點，因此，第三和第四批的銀債保證息率就提高至3%。我翻看政府的統計數字，這兩批銀債的最終利息都有3%至3.2%左右。

　

　　到了上周公布的第五批銀債，保證息率進一步提高至3.5%，我認為，相對現在的銀行存款利率，這個水平已經十分吸引了。

　

　　另外，銀債的發行額也由過去的30億元大幅增加至100億。如果反應良好，更可以加碼至150億，即是跟iBond看齊。不過，要注意的是，今次銀債將設最高分配金額，就是100萬元，以防一些「大戶」壟斷了整筆銀債。

　

　

　　我一向鼓吹三合一的退休方案，即是把退休資產分成三部分，其中三分之一可以是高息股，也可以是收租物業；另外三分之一是年金，以上幾項最好在退休前部署，到了真正退休時，再把手上一些有風險的資產變賣，換入穩陣的定息工具，成為最後三分之一的退休資產。

　

　　不過，過去幾年，香港正處於低息年代，存款利息接近零，所有穩健的定息工具，回報都十分低；回報稍高的定息工具，都必須冒一點風險，不大切合退休人士需要！這次的銀債確實可以填補這個空間，而且，發行額有機會達到150億，比過去幾年的30億大幅增加了，我認為，這才有意思嘛！

　

　　根據官方的數字，過去大手認購銀債的比例很低，只佔1%左右，因此，如果你手上有幾十萬現金存在銀行，今次是最好機會「換馬」了，因為真的有較大機會全數獲得分配。

　

　　過去5批銀債的認購人數都只幾萬人，最多就是首批銀債，有7.6萬人（見附表），如果以這個人數計，平均每人認購20萬也夠分。因此，不容猶豫了，一於去馬吧！用跑馬的術語，今次真係「銀債3.5厘息，退休佳選」。

　

　

第五批銀色債券發售詳情：

發行年期：3年

認購金額：最低1萬元，上限100萬元

發行總額：目標發行額100億元，可按實際需求提高至最多150億元

利息：每6個月派息一次，利息與通脹掛勾，並設3.5厘定息保證回報，以較高者為準

認購期：2020年12月1日上午9時至2020年12月11日下午2時

認購渠道：20間配售銀行和20間證券經紀

申請資格：年滿65歲(1956年或之前出生)，並持有有效香港身分證的個人投資者

發行日：2020年12月22日

注意事項：不設二手市場，如急需套現，只能透過配售銀行或券商以原價售回予政府

　

　　作者電郵：lkslo@yahoo.com

 

 

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