2024-08-07
撈底要有能耐,不光是錢
環球股市連日大跌後,亞太股市昨早(6日)見反彈(圖一、圖二及圖三)。不少人就想撈底,但打鐵還須自身硬,撈底的要有能耐,不是光本錢。
有讀者看了昨天文後,歎說亂世即使勇於投資,普通人也不會像富豪般從容。富豪能夠從容,是因他們資金充裕,有實力,才可買地,買古董、名畫而面不改容。普通投資者,又點好?
投資和理財往往是孖生仔,投資的前提是要懂理財。巴菲特和芒格都認為,投資者在賺到「第一桶金」之前,任何投資都是浪費時間,因為用作投資的本金太少。要留意的是,巴、芒二老多年前「第一桶金」的定義已是10萬元(美元.下同),一般投資者不是他們的級數,投資目標也大不同,「第一桶金」的標準自然可降低一些。
盲目投資 禍害更多
雖說投資的前提是要懂得理財,但胡亂投資之害卻比胡亂花費所造成的傷害更大、更深,因盲目投資會令人變窮,而消費卻未必會。所謂「有錢身痕」,不少人有餘錢就喜投資於股票,或其他高回報的工具、項目或組合,期望以錢生錢。
投資要資本增值,以錢生錢原無可厚非,但若有人告訴你,他的投資回報會有10%以上時,你便要審慎了。當你看中別人給你的回報或利息的同時,有沒有想過,別人也正想著怎樣取去你的本金呢?
有人說,投資是消滅財富最快的方法,也就是說它有可令人極速變窮的特質。對「價格可升可跌,投資有賺有蝕」,大家都耳熟能詳,但當身在局中,慘成了莊家的韭菜,再向執法部門控訴,你的投資是一場詐騙,恐怕不被受理,因投資根本就是這樣高風險的活動。
「西瓜共蟹 唔識莫買」
巴菲特說,風險來自投資者並不知道自己在買甚麼,投資者永不要投資於自己無法理解的企業。這類投資失敗,蒙受損失通常由於盲目投資:不做功課。有些投資者甚至連投資標的物是甚麼也搞不清楚,總幻想著一夜致富。今次僥倖贏了,是你好運,但總有一天會輸。
不學懂投資其實就跟賭博一樣,如果不熟悉投資標的物,還是把錢去做定存好了,又或者把資金泊在你認為較安全的地方,例如黃金,但永不要靠運氣賺錢。
另一些投資者則抓到時機,跟「春江鴨」風向買賣,如果賺錢,便誤以為跟風奏效,其實之後蝕錢的機會更大。不少散戶就是在摸頂前跟入,最終焦頭爛額,都是因忽略了「倖存者偏差」(見下文)的苦果。
借錢給人 人財兩失
講完投資,再講理財。理財無非是講錢,先講借錢。不要相信「有借有還上等人」而隨便借錢給別人,甚至親友,因「上等人」少見,卻有更多借錢不還的「下等人」。他們會騙財,還要騙相熟的親友!只因向親友借貸的成本非常低,甚至等於零。反而跟銀行、財務公司等金融機構借貸,他們就必須清還,否則就要惹官司、破產,成本很高。他們不向親友借,就實在對不起這些「平錢」。
有人說,站著借出去的錢,跪著也要不回來。更令人氣憤的是,許多債仔的生活質素都比債主還要好。這些債仔花錢的慾望通常都大於賺錢能力,也沒信用;又眼高手低,發夢賺大錢,但生活上的開支「小錢」,他卻從不願踏實地去掙回來。
作為債主,你不要期望債仔會還錢,要求他還錢就是你失去這個親友之時。何況他也未必會感激你,心存感恩的人始終太少了。無論錢借給誰,其實都是用錢買了個敵人,只會導致感情、金錢,人財兩失。莎士比亞說得好:「不要把錢借給別人,否則會使你人財兩空;也不要向別人借錢,借來的錢使你忘了勤儉。」
以下幾個「生活理財」貼士,也有助你慳錢,同場加映「溫馨提示」:
(1)免請客吃飯。有些人想靠請吃飯去拉關係,遂主動請同事、上司等吃飯,以為請吃飯可拉近距離,增進感情兼有面子。其實你並不會因此而能融入任何人的圈子,包括富有人家,因他們並不會稀罕你餐飯。倒不如靠自己實力,提升工作價值還更實際。真正交情,是需要長久經營的,長期投入真誠、時間,才會有收穫。如果覺得有需要請吃飯,就每次只請一位,他或她才會記得你的好處。
(2)免自動續會或續期。不少免費或折扣優惠計劃其實都是消費陷阱,例如宣傳會把「以原價續會」的字樣會縮小,甚至隱藏!又或當免費或優惠期屆滿後,你才發現很難,甚至不能取消或終止相關服務。例如服務會在不通知你的情況下,自動續期,甚至連「取消」或「終止」這類選項也沒有!
(3)要討價還價。當對方開天殺價,你就不要怕尷尬,要落地還錢。這適用於可量化的實物商品,尤其是在旅遊區,必須講價。不過,講價卻不適用於難以量化的服務。若你想壓價來佔人便宜,可能會得不償失,因服務標準具體如何、服務的優劣,你根本難以判別,講價很可能會影響服務的質素。
節儉雖是美德,但在日常生活上,「得不償失」可能會是慳錢、理財的後果,所以要謹慎權衡。所謂「慳埋唔夠睇醫生」,例如吃過期食物;嫌停車場泊車貴而違泊;朋友幫忙搬屋,答謝飯比搬屋公司貴得多;自己嘗試開反鎖了的房門,最後還是要請鎖匠上門……理財上,聰明笨伯的例子太多,理性、理智才算懂得理財。
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倖存者偏差
倖存者偏差(Survivorship Bias)是一種邏輯謬誤,指某些人只看到個別經過篩選後的結果,而忽略了篩選過程中的關鍵資訊。
當過度關注「倖存」的人事物,而忽略或無從觀察到沒有倖存的,便容易得出錯誤的結論。跟風買賣的投資者或只選擇看跟風者的風光,而忽略了跟風之弊。
(投資涉風險,每投資者承受風險程度不一,務必要獨立思考。筆者會因應市況而買賣。)
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